2011年11月证券从业资格考试证券发行与承销 历年真题及答案解-第2部分
按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
26．下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是【】。
A．持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务
B．发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况
C．内部职工股发生过转移或交易的情况
D．内部职工股的审批及发行情况
【答案解析】答案为A。在招股说明书中，发行人应披露有关股本的情况，主要包括：（1）本次发行前的总股本、本次发行的股份以及本次发行的股份占发行总股本的比例；（2）前十名股东；（3）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务。
27．对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由【】名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。
A．5～10
B．5～15
C．8～15
D．8～10
【答案解析】答案为C。对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由8～15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。
28．发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作【】，提醒投资者给予特别关注。
A．“重大风险提示”
B．“投资风险提示”
C．“风险提示”
D．“重大事项提示”
【答案解析】答案为D。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。
29．保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在【】个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。
A．2
B．3
C．5
D．7
【答案解析】答案为C。保荐人更换保荐代表人的应当在5个交易日内向交易所报告。
30．拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后【】，并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。
A．2个工作日内向证券交易所书面说明
B．3个工作日内向中国证监会书面说明
C．3个工作日内向证券交易所书面说明
D．2个工作日内向中国证监会书面说明
【答案解析】答案为D。在发行申请提交发审会前，如果发生对发行人发行新股法定条件产生重大影响，或对发行人股票价格可能产生重大影响，以及对投资者作出投资决策可能产生重大影响的重大事项，保荐人（主承销商）应当在两个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露并发表专业意见，同时督促相关专业中介机构对该等重大事项发表专业意见。＇page＇
31．根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对新股发行体制进行了改革和完善，坚持了【】的改革方向。
A．市场化
B．行政化
C．企业化
D．自律化
【答案解析】答案为A。中国证监会于2009年6月10日公布了《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对新股发行体制进行了改革和完善，以适应市场的更大发展。新股发行体制改革遵循的改革原则是：坚持市场化方向，促进新股定价进一步市场化，注重培育市场约束机制，推动发行人、投资人、承销商等市场主体归位尽责，重视中小投资人的参与意愿。
32．执行分析程序，确定重要性水平，分析审计风险属于会计报表审计的【】。
A．回顾阶段
B．计划阶段
C．实施阶段
D．完成阶段
【答案解析】答案为B。会计报表审计的计划阶段包括：调查、了解被审计单位的基本情况；执行分析程序；确定重要性水平；分析审计风险；编制审计计划。
33．保荐人（主承销商）对可转换公司债券上市后的持续督导期间为上市当年剩余时间及其后【】个完整会计年度。
A．半
B．1
C．2
D．3
【答案解析】答案为B。保荐人（主承销商）还应负责可转换公司债券上市后的持续督导责任，持续督导期间为上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度，自上市之日算起。
34．发审委员会审核上市公司新股发行申请时，【】不属于他们特别关注的事项。
A．委托理财所涉及的投资对象
B．用于委托理财的金额
C．资金存放是否安全
D．最近3年资金闲置额
【答案解析】答案为A。委托理财所涉及的投资对象不是发审委员会审核特别关注的事项。
35．对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近一期期末公司净资产额的【】。
A．20％
B．30％
C．40％
D．50％
【答案解析】答案为C。可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期期末公司净资产额的40％。
36．可转换公司债券在上海证券交易所上网定价发行方式下，【】日，冻结申购资金。
A．T＋1
B．T＋2
C．T＋3
D．T＋4
【答案解析】答案为A。可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行的时间安排为：（1）T…5日，所有材料报上海证券交易所，准备刊登债券募集说明书摘要和发行公告；（2）T…4日，刊登债券募集说明书摘要和发行公告；（3）T日，上网定价发行日；（4）T＋1日，冻结申购资金；（5）T＋2目，验资报告送达上海证券交易所；上海证券交易所向营业部发送配号；（6）T＋3日，中签率公告见报，摇号；（7）T＋4日，摇号结果公告见报；（8）T＋4日以后，做好上市前准备工作。
37．转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明由【】签署。
A．发行申请人
B．发行申请人和主承销商
C．发行申请人或主承销商
D．主承销商
【答案解析】答案为B。转债发行申请文件中关于转债条款设置及其依据的说明需由发行申请人和主承销商共同签署。
38．可转换公司债券的发行额不少于人民币【】亿元。
A．1
B．6
C．7
D．8
【答案解析】答案为A。根据《上市公司发行可转换公司债券咨询文件》的相关规定，可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。
39．证券评级机构与评级对象存在【】关系的，不得受托开展证券评级业务。
A．同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3％
B．受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到6％
C．证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到4％
D．证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月时曾买卖受评级证券
【答案解析】答案为B。证券评级机构与评级对象存在下列利害关系的，不得受托开展证券评级业务：（1）证券评级机构与受评级机构或者受评级证券发行人为同一实际控制人所控制；（2）同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份均达到5％以上；（3）受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到5％以上；（4）证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到5％以上；（5）证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前6个月内买卖受评级证券；（6）中国证监会保护投资者、维护社会公共利益认定的其他情形。
40．在国债承销包销的过程中，国债承销的收入主要来源有四个方面，其中哪一项收入有可能无法确保实现？【】
A．差价收益
B．发行手续费收益
C．资金占用利息收入
D．留存自营国债的交易收益
【答案解析】答案为A。差价收益收入有可能无法确保成为国债承销收入的主要来源。＇page＇
41．发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于【】亿元人民币。
A．1
B．2
C．3
D．5
【答案解析】答案为B。发行金融债券的承销人应为金融机构，并须具备下列条件：（1）注册资本不低于2亿元人民币；（2）具有较强的债券分销能力；（3）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；（4）最近两年内没有重大违法、违规行为；（5）中国人民银行要求的其他条件。
42．在债券交易流通期间，发行人应在每年【】前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
A．2月30日
B．4月30日
C．5月30日
D．6月30日
【答案解析】答案为D。在债券交易流通期间，发行人应在每年6月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
43．我国目前发行的短期融资券的最长期限是【】天。
A．180
B．365
C．90
D．720
【答案解析】答案为B。短期融资券是按中国人民银行发布的《短期融资券管理办法》规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。
44．证券公司债券的期限最短为【】年。
A．1
B．2
C．4
D．5
【答案解析】答案为A。证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券，不包括证券公司发行的可转换债券和次级债券，证券公司债券的期限最短为1年。
45．以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止，以【】作为中标商各自最终的中标收益率。
A．中标商各个价位上的投标收益率
B．各中标商收益率的简单平均
C．所有投标商的最高收益率
D．各中标商收益率的加权平均
【答案解析】答案为A。以收益率为标的的美国式招标是指以募满发行额为止的中标商各个价位上的投标收益率作为中标商各自最终中标收益率，每个中标商的收益率是不同的债券发行方式。
46．企业短期融资券注册会议原则上【】召开一次，由【】名注册委员会委员参加。
A．每周；3
B．每周；5
C．每月；3
D．每月；5
【答案解析】答案为B。企业短期融资券的注册会议原则上每周召开一次，注册会议由5名注册委员会委员参加。参会委员从注册委员会全体委员中抽取。
47．欧洲美元债券属于【】。
A．本国债券
B．外国债券
C．欧洲债券
D．武士债券
【答案解析】答案为C。欧洲美元债券是指在美国境外发行的以美元为面额的债券，它是一种欧洲债券。
48．内地企业在中国香港发行股票，新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为【】万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少【】。
A．3000；20％
B．3000；25％
C．5000；20％
D．5000；25％
【答案解析】答案为D。根据香港联合证券交易所有关规定，内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司应满足的公众持股市值和持股量要求，新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。无论任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少25％。
49．外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，【】开始起�
